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海富通两基金成近5年回报最差产品,多人接力管理无力扭转颓势

号外财经 12-20 16:52

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文/《号外财经haowai.com》历山

今年A股市场的大跌让人意识到,时间才是抵抗短期波动的有效方法,然而即使从近5年的业绩表现看,仍然有不到一成的权益基金出现亏损,海富通基金公司旗下的海富通中小盘和海富通风格优势成为业绩表现最差的两只产品。

《号外财经haowai.com》发现,这两只基金的现任基金经理都是刚刚才接手的,而他们的前任都是3年小将施敏佳,不过从施敏佳的管理任期看,其回报都是惨不忍睹。当然,造成近5年业绩垫底的责任并非施敏佳一人之过,这其中既有已经离职的前基金经理,也有目前仍然在任的基金经理,但最终,多人连续接力管理还是没能扭转两只基金的命运。

海富通两基金垫底近5年业绩榜

长期管理能力堪忧

今年A股的悲催走势让人始料未及,也由此让投资者更加关注长期的业绩表现,但根据《号外财经haowai.com》观察,虽然全市场有800多只成立已经超过5年的权益基金,但在近5年业绩表现中,仍然有不到一成的基金出现亏损,其中有15只基金的亏损幅度超过了20%。

然而最悲催的两只基金却来自于同一家基金公司,那就是海富通基金公司,从数据看,该公司旗下的海富通中小盘和海富通风格优势在近5年的业绩中分别为37.94%和37.72%的跌幅垫底。

除此之外,在近1年、近2年、近3年里,这两只基金也都亏损巨大。海富通中小盘更在今年内大跌了36.6%,远超10.90%的同类平均跌幅。

海富通中小盘成立于2010年4月份,但至今的累计跌幅达34.9%。悲催的业绩也让基金规模多年来震荡缩水,从2010年底的21.21亿元到如今的1.37亿元。

要说机构投资者还是比散户聪明,从2010年中报时,机构投资者占比达海富通中小盘的32.18%,此后也逐渐被抛弃,到2012年中报时,机构投资者占比已经下降到了6.52%,而个人投资者占比则上升到了九成以上。如今,机构投资者占比更是降至0.13%,可见近几年业绩的持续下降大部分由个人投资者“站岗”。

今年的重仓股显示,海富通中小盘也确实名副其实,完全以成长股为主,尤其是华友钴业、天齐锂业、赣锋锂业、寒锐钴业这几只新能源资源股,在今年频繁出现在前十大重仓股中,而且仓位占比较多,但这些个股从一季度冲高之后就出现下挫,而且跌幅巨大。

同时,在海富通中小盘其中重仓股中,科技股、环保股都曾作为重要配置,这样的操作无疑成为今年业绩的败笔。

海富通中小盘相比,海富通风格优势虽然并非重仓成长股的风格,但其重仓押宝单一行业也被激怒了投资者。比如在一季度时,海富通风格优势重仓银行保险行业,但在当时,这些行业下跌非常明显。

在随后的二季度里,海富通风格优势对银行保险进行了减仓,仅保留了几只此类股票,同时加仓了科技和军工股,比如半导体行业的北方华创、集成电路的长川科技、还有软件制造公司超图软件等,还有雷达制造商思创电子、飞机零部件制造商中航飞机。

但军工股当时跌幅猛烈,再加上券商股依然没有止跌,所以基金业绩表现并无好转。三季度,该基金又进行了大规模换股操作,可见看出,与此前的风格完全不一样。机械、汽车房地产成为了重仓行业,可谁知白酒正好在三季度触顶,随后开始暴跌,虽然大盘在三季度出现了反弹,但在蓝筹股补跌的情况下,海富通风格优势的净值还是下跌了3.58%。

接连重创令海富通中小盘与海富通风格优势年内业绩垫底。而回看去年的创蓝筹行情,海富通中小盘在受益于科技龙头大涨,净值涨幅达20.54%,还算靓丽,但海富通风格优势则被银行、券商耽误,导致最终亏损2.51%。再往前的2016年,A股普跌令两只基金都亏损不小。

多位基金经理接力管理无效

陷“大亏小赚”魔圈

从海富通中小盘和海富通风格优势目前的基金经理看,一位是有6年经验的周雪军,另一位是刚担任基金经理不到一个月的王金祥。不过二人都是刚刚才接手这两只基金没几天的新任基金经理,至于前任,却都是施敏佳。

据《号外财经haowai.com》了解,施敏佳在2006年8月至2009年5月任普华永道中天会计师事务所有限公司高级审计员、2009年5月至2011年1月任展讯通信(上海)有限公司内审主管、2011年1月至2013年6月任东方证券股份有限公司分析师。

2013年6月加入海富通基金管理有限公司,担任股票分析师,2015年10月起任基金经理,但至今也仅为3年多的“小将”。但悲催的是,这位小将的最佳回报才-16.89%,让人大跌眼镜。

从时间上看,施敏佳管理的阶段均包括去年的牛市行情,但前后也包括A股大跌时期,很显然,其并没有抓住牛市行情获得超额收益,反而在下跌行情下亏损巨大,不过这也并非施敏佳一人的失误,在近5年中,上述两只基金均更换过多位基金经理。

2013年11月29日到2014年12月16日,宋争林管理海富通中小盘期间,其任职回报仅有4.27%,而2014年直至A股大牛市初期,全年并无回撤。从完整年度看,这一年宋争林才盈利了6.39%,远远跑输同类均值的20.14%,这样的管理能力也实在令人唏嘘。

2014年12年17日到2017年6月29日,黄峰接替宋争林管理海富通中小盘,虽然2015年下半年A股回撤比较大,但当年还是盈利了11%以上,不过2016年黄峰让该基金大亏了31.23%,而2017年上半年又盈利稀少,最终也是落入“大亏小赚”的魔圈之中。

目前宋争林已经离任,而黄峰目前在管的海富通内需热点,在任职的3年多时间里,回报依然亏损了10.29%。

海富通风格优势在施敏佳以前曾由顾晓飞管理过很长一段时间,从最早2014年12月12日与宋争林共同管理4天后,宋离任,顾晓飞独自管理近一年,在这期间,仅有2015年下半年A股处于回调当中。但如果顾晓飞当时以成长股为主的话,其业绩并不会差,可是当时顾晓飞偏偏重仓押宝周期股,尤其是在2015年上半年,重仓银行、证券、地产,而在下半年回调行情里,主板市场回调行情非常猛烈。

2015年全年,在顾晓飞的管理下,海富通风格优势亏损了11.03%,而同期业绩均值却是44.82%,这差距令人唏嘘不已。

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