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华夏基金旗下华夏新经济遭机构抛弃,“身家”从百亿缩水至百万

号外财经 12-21 13:32

文/《号外财经haowai.com》胡凌云

公募基金公司除了为个人投资者理财以外,机构投资者也是其重要的客户,前几年,为减小资本市场波动,国内大力发展机构投资者队伍,也由此公募基金公司为大批机构资金做了定制型产品,然而随着近年来的金融去杠杆,这一趋势似乎正在发生改变。

《号外财经haowai.com》注意到,作为原公募基金公司的老大,华夏基金旗下的华夏新经济从2015年下半年成立之时起就全部为机构投资者所有,规模也一直稳定在400亿元以上,但从今年开始,机构资金的大举撤离迅速将这只百亿元的基金缩水成了如今的百万元产品。与此同时,该基金的累计收益率也亏损了4.6%,虽然机构资金在净值亏损前已经赎回了大部分,但尚有一小部分是在亏损中。

“土豪”变“土鳖”

机构资金也亏损

今年以来,在内外双作用下,A股市场表现出超乎寻常的下跌势头,这让前几年大手笔依靠公募基金进场的机构资金迅速撤离。根据《号外财经haowai.com》观察,华夏基金公司旗下的华夏新经济就属于当中的典型代表。

据悉,华夏新经济成立于2015年7月13日,刚成立时,该基金规模就高达400亿元,而从投资者结构中可知,自2015年底对外披露以来,该基金始终为机构投资者所有,很明显,这是一只机构定制化产品。

虽然成立时机上,该基金并不完美,正好处在市场回调之时,但作为公募老大的华夏基金还是没有令机构失望,2015年底基金净值为1.0330元,收益率达3.3%,这对于400亿元规模来说也是非常可观的。

2016年,在当时A股市场整体行情不如人意的情况下,该基金也没能幸免,净值跌至0.9680元,好在经过2017年蓝筹股牛市后,该基金净值又回升至1.0990元。

从近几年的重仓股看,华夏新经济始终以银行业为主,同时配置了消费股和电力股,这也是该基金没有在2016年大跌的主要原因。从资产规模看,一直到2017年底,机构资金都非常稳定的身在其中,然而从2018年开始,这一情况就发生了变化。

一季度,机构资金净赎回280亿份,撤离坚决,这一阶段华夏新经济的净值大多在1.09-1.10之间波动。二季度,机构资金保持不动,到了三季度又继续赎回了120亿份,而从7月初开始,华夏新经济的净值已经下滑到了0.9570水平-0.9550元水平,这表示这120亿份投资份额亏损幅度达4.5%。

至此,该基金也从当年的拥有400亿元规模的“土豪”变成了如今仅剩下3百万元的“土鳖”。而时至今日,该基金净值依然在0.9540元水平,在当下A股继续下跌的趋势下,这3百万资金也是获利无望。

其实,华夏新经济的重挫多来自于今年内,《号外财经haowai.com》了解,该基金今年内净值亏损了13.19%,而在2016年时,其亏损幅度仅有6.29%。在今年的重仓股中,伊利股份、华侨城A、欧菲科技、康美药业等均遭遇了大跌,是其亏损的主要助力。

既然机构从一开始就大手笔出资,那华夏基金也自然不能选择普通的基金经理为其管理。华夏新经济的基金经理彭海伟累计任职虽然仅4年多,但其曾任原中信基金研究员,华夏基金研究员、基金经理助理等职,现任华夏基金公司股票投资部总监。

但据《号外财经haowai.com》了解,这为总监目前在管基金共有2只,除了华夏新经济以外,另一只是华夏平稳增长,虽然华夏平稳增长成立于2006年,累计收益高达155%,但在彭海伟管理的3年多,回报却亏损了23%以上。而该基金九成以上都为个人投资者,从重仓股的配置看,并没有银行等大盘蓝筹股在内,相比之下,机械制造和科技行业成为主要配置方向,看来机构和个人投资者的待遇差别着实不小。

6只基金低于5千万元清盘红线

九年老将张弘弢令人失望

《号外财经haowai.com》观察华夏基金旗下所有产品后得知,目前该公司共有6只基金的管理规模低于五千万元清盘红线。随着清盘常态化,规模较小的基金面临较大的清盘压力,一般而言,规模低于2亿元的基金被称为迷你基金,而低于5000万元的基金则跌破了法规意义上的清盘警戒线,需要向监管层报告,提交解决方案。

根据《基金运作管理办法》,连续六十个工作日出现基金持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元情形的,基金管理人应向监管层提交问题解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并召开基金份额持有人大会表决。

这6只基金分别为华夏新经济、华夏战略新兴成指ETF、华夏上证金融地产ETF、华夏磐泰

华夏睿磐泰兴、华夏网购精选。除了2只ETF指数基金外,其余4只都是权益类产品,但仅有华夏睿磐泰兴的年内收益率为正,其余基金都在年内亏损,并且大多数的累计收益率也亏损。

可以看到,华夏磐泰和华夏网购精选这两只基金都成立于2016年底,也就是说,这两只基金成立之后就迎来了2017年的牛市。但是气人的是,两只基金在2017年度里,净值的增幅却仅有1.68%和4.03%,远低于同类均值的10.79%。

华夏磐泰由于今年初重仓医药股和汽车股、银行股,故而年内亏损幅度稍小,而华夏网购精选则从年初就重仓白酒、家电这类去年大涨的股票,导致今年亏损幅度较大。虽然目前华夏网购精选的规模已经从此前的2亿元左右降到如今的不足五千万,但毕竟全部都是个人投资者,基民对其业绩也是非常不满,从基民的言论来看,清盘也早在众人的意料之中。

华夏网购精选的基金经理张弘弢,从该基金2016年11月2日发行时就负责管理。此人从2000年4月加入华夏基金管理有限公司,曾任研究发展部总经理、数量投资部副总经理,现任数量投资部董事总经理,累计任职时间已超9年。

但同时管理11只基金也实在有点应接不暇,更别说类型包括债券、混合等多只主动管理产品,所以才任职回报看,除了少数指数基金外,其余产品并没有让人眼前一亮。

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