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两任小将接连亏损,工银智能制造成立仅1年半亏损近四成

号外财经 12-28 18:09

文/《号外财经haowai.com》厉山

投资者投资基金的目的就是为了赚钱,虽然公募基金并不以绝对收益为目标,但也力争在相对排名下不至于大亏,然而在工银瑞信基金公司旗下,一只名为工银智能制造的股票型基金却在仅仅成立一年多左右的时间就亏损了将近四成。

而据《号外财经haowai.com》了解,这只基金历经两任基金经理,第一位基金经理在接手时仅仅是有2年多经验的小将,令人惊讶的是,该基金经理在管理1年后就彻底离职,而第二位基金经理完全是从工银智能制造这只基金干起,至今的累计任职时间还不足半年。

牛市热销基金害苦基民

工银智能制造亏损近四成

2017年的牛市让人记忆犹新,而借助着牛市行情的火爆,各基金公司更是积极发行新品,工银智能制造由此应运而生。2017年6月21日,该基金成立,当时正值牛市的中途,从名称上看,这只基金迎合了当时国家大力发展智能制造的方针,但让人失望的是,截止到2017年年底,该基金的净值仅上涨了0.3元。

《号外财经haowai.com》从当时的前十大重仓股了解到,在去年三季度,该基金重仓银行股,其次为水泥、能源等周期股,到了四季度,又全部将银行股减持,加仓了部分科技股。但自始至终,去年上涨的主流行业白酒、家电等并不在其中。

错过2017年牛市行情的工银智能制造,在今年的下跌途中可是一点不含糊。今年一季度的重仓股中国巨石和中兴通讯,均出现大跌,再加上其他重仓的如航空股、能源股跌幅靠前,导致该基金一季度净值下跌了7.96%,刹那间就将2017年下半年以来的盈利吞噬,还倒赔出去近5%。

最可笑的是,在一季度时,前十大重仓股中的海康威视和大族激光这两只成长龙头,均出现上涨,涨幅分别为5.97%和10.77%,位居第二和第十大重仓股。紧接着在二季度,这两只基金就被加仓到了第一和第二大重仓股的位置,很明显,这是基金经理看到了其抗跌性之后做的抉择。

但是其并没有看到整个市场的高估值风险,在二季度,海康威视与大族激光分别下跌了9%和2.4%。随后,在三季度,这两只股票的持仓又出现下降。但同时,洋河股份和贵州茅台又意外的出现在了三季度前十大重仓股中,说其意外是因为,这两只股票在二季度时都不在前十大重仓股里,但如今却一举位居第二和第三大重仓股,究其原因,是因为这两只股票在二季度分别上涨了24.81%、8.75%。

同样的,基金经理再次忽视了白酒股多年来的持续上涨,两只股票在三季度纷纷下跌达2.74%、0.2%,连续的加仓充分表明基金经理的选股能力完全与散户无异。而这样的选股能力也让该基金在接下来的两个季度里大跌了超过25%。

在2017年年底时,该基金还有36.48%的比例为机构投资者持有,到了2018年上半年,机构占比就降到了24.05%。相应的,资产规模也从去年刚成立时的3.84亿元,缩水到如今的0.26亿元,累计净值亏损更是达到37.6%。

两任小将接连亏损

当前基金经理为新手

要说工银智能制造的成立时机并不算太遭,起码还经历了去年牛市的下半场,而基金经理的能力让好机会白白丧失。《号外财经haowai.com》了解,从该基金2017年6月21日到2018年6月21日整整一年的时间,刘柯都是独自管理的,但回报却是-21.7%。

刘柯的履历显示,其先后在中投证券担任投行部IPO助理,在中材国际担任投资事务经理。2011年加入工银瑞信,任高级研究员、基金经理。在刘柯管理工银智能制造之初,其任职基金经理的累计经验已经有2年多,但从选股和择时来看,令人唏嘘不已。

资料显示,刘柯此前还管理过工银高端制造股票、工银工业4.0股票等基金,但从这两基金的任职回报看,却分别亏损10.81%和13.20%。

2018年6月22日到2018年7月5日,农冰立和刘柯共同管理工银智能制造13天后,刘柯离职,并不再转任工银瑞信基金公司其他工作岗位。

从农冰立的履历看,此人刚刚任职基金经理职位,是一位新手,在今年A股持续下跌行情下,从7月至今的任职回报为-16.35%,即便是A股在9月份出现反弹之际,该基金的净值表现仍然没有翻红。

农冰立先后在泰达宏利基金担任研究员、在天风证券担任首席分析师。2017年加入工银瑞信基金管理有限公司,现任研究部电子、通信行业研究员、基金经理。

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