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上投摩根七年老将孟亮四产品跌幅相当,交叉持股同沦陷

号外财经 01-22 12:05

文/《号外财经haowai.com》厉山

随着2018年已经走完,近一年来的基金业绩也逐渐被投资者关注,然而对于有外资“血统”的上投摩根基金公司来说,这一年来可谓“黑暗”。

据《号外财经haowai.com》了解,该公司近一年来有七成产品都为亏损,权益产品更是有九成都是亏损。而上投摩根阿尔法、上投摩根核心成长、上投摩根转型动力3只基金跌幅均超过四成,并且在各自的类型中处于垫底水平,让基民苦不堪言。

李博管理经验“青黄不接”

近一年2产品业绩垫底

从2004年成立至今,上投摩根基金公司也有十多年的发展历史了,然而尽管如此,其规模也并没有进入到千亿元以上。这其中,很大的原因就是权益类基金业绩欠佳,而对于一个有国际一流投资机构“血统”的基金公司来说,这样的业绩实属不该。

数据显示,该公司目前的管理规模超900亿元。从55只权益产品的业绩看,近一年来,有50只基金都为亏损,这其中,拥有3年多经验的李博,管理的上投摩根阿尔法、上投摩根核心成长成为公司垫底的产品。

《号外财经haowai.com》获悉,上投摩根阿尔法成立于2005年10月份,累计收益高达300%以上,而这一结果则完全靠2006年至2007年的那一轮牛市。当时该基金净值连续上周超过300%,但此后的业绩却是涨涨跌跌几乎持平。从2008年之后的10年,几乎累计就没有什么盈利,也是够奇葩了。

目前的基金经理李博自2009年3月至2010年10月在中银国际证券有限公司担任研究员、自2010年11月起加入上投摩根基金管理有限公司,担任基金经理职务仅有3年多,这样的经验对于基金经理来讲正是“青黄不接”的时期。相比“菜鸟”来说,李博还有些经验,但又刚刚经过资本市场洗礼不久,对行情把握即自信有处于飘忽不定的阶段,而正是这样的情况,才更让人担心。

从2015年9月份,李博独自管理上投摩根阿尔法,受益于重仓成长股,该基金在2015年下半年市场回调后又迅速反弹。而在2016年,虽然A股普跌,但李博凭借重仓家具家电及科技龙头公司,最终令基金净值仅下跌了9.82%。而这些公司在去年的科技股大涨行情中,涨幅明显。

连续的“运气”并不能代表能力,在今年以来,李博依然重仓科技股和家具家电股,但这一次,市场却了其重重的一击。

从近一年的各季度看,其走势持续恶化,今年更是加速下行,即使从基金净值看,也已经明显的踩错了行情,但李博却仍然执迷不悟,今年各季度前十大重仓股几乎一样,可谓是在错误的道路上越走越远。最终,令今年内业绩亏损达34.64%,加上去年四季度,近一年亏损高达41.44%。欧菲科技、康得新、信维通信、索菲亚、大华股份等重仓股跌幅巨大,而基民才是最终的损失承担者。

另外,作为股票型基金的上投摩根核心成长也同为李博管理,尽管在2015-2017年业绩都为正,但在今年前三个季度净值却分别下跌-4.39%、-16.15%、-17.59%。近一年业绩累计跌幅41.38%,而且该基金还是主动管理的股票型基金中,近一年业绩倒数第三名。

7年老将孟亮4产品跌幅相当

交叉持股同沦陷

上投摩根转型动力在近一年的业绩中亏损了41.22%,根据《号外财经haowai.com》了解,这只基金的基金经理孟亮,此前曾在多家公募基金公司任职,更担任过国投瑞银基金公司投资副总监,而今担任上投摩根基金公司,国内权益投资一部副总监兼高级基金经理一职,累计经验长达7年。

在孟亮接手上投摩根转型动力之后,受益于去年的牛市行情,其盈利达到过20.33%,但进入到今年,却一举将此前的盈利吐回,8个月后即亏损了35.73%。

《号外财经haowai.com》观察其重仓股,华友钴业、天齐锂业、欧菲科技、信维通信等今年跌幅巨大的股票仓位都非常重,个股始终占基金净值比例的5%以上,如此重的仓位加上股价大跌,基金净值想不跌都难,而上投摩根转型动力也在所有混合型基金近一年业绩表现中位居后十名之内。

不仅如此,由孟亮管理的上投摩根中国优势、上投摩根智选30也位居上投摩根基金公司近一年跌幅前6名之中,由此,孟亮的产品在跌幅前6中占了3席。这两只基金在近一年的业绩中分别下跌了38.43%、37.7%。

从孟亮管理的上投摩根转型动力、上投摩根中国优势、上投摩根智选30这三只基金三季度公布的前十大重仓股看,交叉持股现象非常明显。华友钴业、欧菲科技、信维通信、涪陵榨菜四只个股被上述三只基金共同持有,其余个股虽然各不相同,但行业却非常接近,多数都为消费行业个股,比如恒顺醋业、涪陵榨菜、口子窖、贵州茅台等,其次还有保险、家电行业个股也非常明显。

但从三只基金近一年的业绩来看,各季度均为下跌,除了去年四季度和今年一季度外,其余跌幅都在10%以上,交叉持股的弊端显露无疑,而这还是出自7年老将之手,更让人无法理解。

从基民的反应看,更换基金经理、失去信心等心情非常明显,这对于公募基金公司来说可谓是最大的危机。

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