批阅

三只基金增聘基金经理余斌,大摩华鑫基金迎来救命稻草?

号外 08-23 09:33

文/《号外(北京号外科技旗下)》

作者/洪秀丽

8月20日,深圳的大摩华鑫基金连续发布三则基金经理变动公告,大摩多策略、大摩深300、大摩多因子三只基金出现了基金经理变更,三只基金均是增聘了余斌来担任基金经理。这三只基金包括了量化基金、被动指数增强基金等不同类型。

从近年来大摩华鑫的规模和排名来看,这家一直颇为低调的公司似乎发展遭遇了桎梏,2016年3季度,它的资产管理规模曾达到了312.7亿元,但这个数字也是近几年的最高点了,当时的资产规模排名到过第56位,不过辉煌早已经成为过去;今年半年末,大摩华鑫的资产规模大约为199.3亿元,最新的排名也仅仅是第75位了。这一次基金经理的变动,或许只是大摩华鑫发展不利的一个片段。

团队素人居多,余斌能挑起大摩重担吗

数据表明,大摩华鑫目前的总经理是重出公募江湖的王鸿嫔,公司旗下的基金数量为25只,基金经理有12人,平均的任职年限大约是3.56年。从股东构成来看,这家公司是一家不折不扣的外资系公募,因为公司的第一大股东摩根士丹利国际控股公司的持股比例是44%,第二大股东的持股比例为36%。

此次增聘的基金经理余斌,究竟是何来头呢?来自天天基金网的数据,余斌曾任职于招商证券股份有限公司,担任风险控制部市场风险分析师;2009年10月加盟鹏华基金管理有限公司,历任机构理财部大客户经理、量化投资部量化研究员,先后从事特定客户资产管理业务产品设计、量化研究等工作;2014年5月起担任鹏华中证信息技术指数分级证券投资基金基金经理,2014年5月起担任鹏华中证800证券保险指数分级证券投资基金基金经理,2014年11月起兼任鹏华中证国防指数分级证券投资基金基金经理,2015年4月起兼任鹏华中证酒指数分级证券投资基金基金经理,2015年5月起兼任鹏华中证全指证券公司指数分级证券投资基金基金经理。

可以看出,在当年流失过周志超等明星基金经理后,大摩华鑫也终于成功的从同属深圳的鹏华基金成功挖角过来一位明星级人物。从过往的履历来看,他在鹏华期间主要管理的产品类型是分级基金,但那时恰好是分级山花烂漫的年代;如今跳槽到大摩华鑫后,他将面对的主要挑战是量化基金,不知道余斌还能发挥出几成昔日的功力来?

《号外》发现,其实在余斌接手前,大摩的这三只产品今年的业绩表现着实一般,大摩量化多策略的净值增长率是21.19%,大摩多因子策略的净值增长率才是17.85%,大摩深证300指数增强的情况稍好,但是也没有能达到30%。

王鸿嫔会改变大摩华鑫的低调风格吗

当然相比起余斌,实际上大摩华鑫基金目前的风云人物就是今年上任的总经理王鸿嫔,这位当年在上投摩根有过辉煌业绩的女将,时隔多年重回公募,她的落脚点放到了深圳。

但是,大摩华鑫由于其外资的谨慎属性,因此一直长期致力于发展稳健型的基金产品,这也就造成了债券型基金一枝独秀。公开的数据来看,公司目前的债基占比基本上达到了三分之二。从权益类产品的情况看,大摩是比较侧重于类似量化和沪港深这类创新品种的;同时,公司权益产品大多规模迷你,对于基金经理的操作形成了明显的制约。举例来说,这几年处于二级市场风口的消费主题基金,大摩实际也有消费领航这只产品,但是截至半年末,产品的规模也就在1个亿左右而已。

从基金经理团队来看,在此次余斌加入之前,最有名的基金经理就是王大鹏了,这位仁兄今年的业绩基本尚可,所管理的几只产品收益在三成左右。从公开的资料来看,2010年12月加入摩根士丹利华鑫基金管理有限公司,历任研究管理部研究员、研究管理部总监助理、研究管理部副总监,现任研究管理部总监、基金经理。2015年1月至2017年6月任摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)基金经理,2016年2月至2017年4月任摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年6月起任摩根士丹利华鑫健康产业混合型证券投资基金基金经理,2017年5月起任摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金基金经理,2017年6月起担任摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金基金经理和摩根士丹利华鑫卓越成长混合型证券投资基金基金经理。

但是,仅靠一个王大鹏似乎不够,例如徐达所管理的大摩领先优势就几乎垫底同类产品了;同时,大摩的产品结构不合理同样突出,因为公司的货币基金几乎可以忽略不计了,大摩货币仅有不到0.5个亿,这在中小型基金公司中是难以想象的。未来,留给昔日公募一姐的难题或许还有很多!

举报

号外

关注3 | 粉丝11

+关注
 
-->